Active Portfolios®

Den Marktlaunen trotzen.

Mit den Wegelin Active Portfolios® wird in jedem Marktumfeld auf Jahresbasis eine positive Rendite angestrebt. Um dieses Ziel zu erreichen, wird in Anlagen investiert, die untereinander eine tiefe Korrelation aufweisen.

Von Alpha und Beta profitieren.

Eine wichtige Quelle unkorrelierter, positiver Renditen ist das «Alpha», die Überrendite durch eine geschickte Auswahl der Anlagen. Wegelin & Co. Privatbankiers haben verschiedene «Alpha»-Strategien (z.B. Active Indexing®) entwickelt, um durch gezielte Schwerpunktbildung eine systematische Überrendite zu erzielen. Kostengünstige Indexfonds ermöglichen es zudem, am «Beta» der Marktentwicklung von wenig korrelierten Anlageklassen, wie Rohstoffen und Immobilien, zu partizipieren. Anhand einer Portfolio-Optimierung werden schliesslich Portfolios mit möglichst attraktivem Risiko-/Renditeverhältnis zusammengestellt. Dies führt dazu, dass die Renditen der Active Portfolios® im Vergleich zu herkömmlichen Portfolios weniger von der allgemeinen Marktentwicklung abhängig sind.

Volatilität bestimmen.

Wegelin & Co. unterscheidet vier Portfolios, die nach Schwankungsbreite bzw. historischer Volatilität von 4 bis 10 Prozent gegliedert sind (4,6,8 oder 10). Die Active Portfolios® mit tiefen Volatilitäten enthalten einen hohen Anteil an Indexanlagen in Obligationen. Diese werden mit marktneutralen Aktienstrategien und Investitionen in Rohstoffe kombiniert. In den Portfolios mit höheren Volatilitäten nimmt der Anteil der Obligationen ab und derjenige von Aktienstrategien zu. Die Zusammensetzung der Active Portfolios® wird jährlich überarbeitet, ein Rebalancing erfolgt halbjährlich.